【金SIR】基金生涯系列02-資產配置是投資王道
圖:《The Coffee House Investor》作者Bill Schultheis 近日,中大校長沈祖堯有感香港社會較急功近利,慨嘆港人對科研冷感,他呼籲港人唔好只顧樓市股市。的確,香港人食午飯時,以A 餐B餐 C餐落Order… 叫完餐後,食物還未上檯,同事之間的話題就很容易轉到經濟或股樓之上。在財經界浮沉過一段日子的筆者,若於席間不談股樓,可能有點倒自己米。不過,隨著年紀和見聞漸長,我對很多免費理財資訊或金融市場的起跌都看得平常,因為過往的經驗已總結出,過份攝取太貼市的資訊,往往對閣下的理財目標有害無益。 很多人將理財資訊與專家回答「買乜嘢好」劃上等號,其實這種論調本身就很有問題。「理財」有兩個首要問題:第一,是你的投資年期有多長;第二,是閣下承受得幾多風險。「風險」還有很多種類,在我主講的【股票301】課程已有提及。今天,我先講「投資年期」。 美國有位投資銀行家Bill Schultheis,寫了一本著作《The Coffee House Investor》,字面表達的意境,就是嘆著咖啡悠閑地投資。作者原為投資銀行家,在離開投資銀行界後方領悟到投資奧義。你或會問:「乜投資市場唔係好刺激,高手過招有幾個大銀幕睇圖看數字,仲有即市新聞對住讀架咩?!」對於中短線投資,追業績追圖表乃習以為常,誰能早一秒看到端倪,誰就能早着先機。但人腦並非電腦,本身的設計不是用來處理海量資訊;況且所謂的「重要資訊」卻完全是「隨機」標籤的,究竟由彭博終端機發出的資訊來得重要,還是閣下微信群組收到的也不容忽視呢?這也完全未可知曉!所以,基金經理的分析工作,也的確是一份吃力的工作。 然而長線來說,各類資產之回報績效,往往趨於長期平均回報定奪。投資最大的敵人,並非買對或買錯股份,而是「資產配置」是否合適。經濟週期中不同時間,以及閣下人生的不同階段,選取合適自己的資產投資,比買對市場上一隻「股王」更為重要。資產類別也不如股票或基金數目多,適時配置資產,就算只得到大市資產回報,已足夠令你打敗通脹,將來退休安享晚年。 作者簡介: 陳建良(洋名KL) ,人稱金Sir, 曾任職基金經理,主管資產營運,位至公司董事; 於2008年金融海嘯期間,旗下基金獲+20%年度業績回報,增長淨值率創下當年同業最高,自此廣為基金界所認識。 KL曾在世界500強企業擔任中高層管理人員, 是學術與實戰雙軌並行的主義者, 他主張公司業務應不斷與現代科技融合, 藉以優化公司營運效率及提升市場競爭力。 KL現為財經報刊及節目專訪的熱門人選, 其撰文散見於《信報》專欄, 亦數度為《經濟一週》封面專訪人物, 最近在now財經台《名家給力場》擔任客席嘉賓。 擅長以微觀現象捕捉大市及行業方向的KL, 著有暢銷書《財經拆局》及《微觀看勢》。 金 SIR 課程 資產配置課程 201/ ST1L (Batch 6) http://homebloggerhk.com/16372/ 時間: 2016年1月18日(星期一)19:00-21:30 地點: 尖沙咀金巴利道金巴利中心502室 課程收費 $980,EARLY BIRD 收費: $880 港股A股化讀穿新聞國策深化課程/ST1M (Batch 2) http://homebloggerhk.com/6095/ 講者: 金sir (陳建良) 第一堂: 2016年2月22日(星期一)