【2021展望|搶先部署四大板塊】by 紅猴

2020年環球市場受盡新冠疫情蹂躪,但在各國大印銀紙下,股市仍然力保不失,個別板塊更屢創歷史新高。隨著疫苗面世,踏入2021年,投資者是時候提前部署,《香港01》訪問中原資產管理投資總監簡志健揀選明年可部署的四大精選板塊。

【板塊一:科網股】
恒生指數在2020年劇震,最低曾見21139點,高低波幅達8035點,全年埋單下跌958點,跑輸中美股市。單看恒指,會以為股市毫無寸進,但實情是資金早已「炒股不炒市」,受惠宅經濟概念,科網板塊在2020年大幅跑贏,而這板塊仍將是明年部署重點。
然而,中資互聯網巨頭年尾迎來痛擊,陷身反壟斷風暴,阿里巴巴(9988)成為了內地政府加強監管的對象,除因涉嫌壟斷被立案調查,旗下螞蟻集團亦被要求整改理財、消費信貸及保險等金融科技業務,回歸支付本源。
受反壟斷影響,俗稱「ATM」的阿里巴巴、騰訊(0700)、美團(3690)今年累計升幅降至12.3%、50.6%及189%,但較年內高位則下跌24.3%、9.8%及12%。簡志健表示,反壟斷影響大型科網企業的短期估值,中長線這些公司仍將是投資首選,但旗下基金不排除下調比重,轉投中小型新經濟股拼多多(美:PDD)、貝殼(美:BEKE)等。

【板塊二:消費股】
另一長期增長主題是消費股,不少股票的估值已相當昂貴,如頤海國際(1579)最新市盈率達129倍、農夫山泉(9633)達112倍、新上市的藍月亮(6993)達75倍、盲盒概念的泡泡瑪特(9992)更高達202倍。
簡志健表示,看好餐飲、體育用品等內需股,當公司能做出品牌和差異化,亦可帶來好生意,差別是公司估值是否合適投資,他舉例,泡泡瑪特的盲盒概念其實並非新鮮事,「就算扭蛋、麥當勞換東西都算盲盒,有時公司可能不是贏在理念夠特別,只是贏在執行力」。
他說,物管股也是消費類別之一,下半年因多間物管公司上市集資,令市場供應大增,導致第4季該板塊表現也較差,不再出現「雞犬皆升」的現象,資金更傾向質素較佳的物管公司,如中原博立一直看好的碧桂園服務(6098),受惠姊妹公司碧桂園(2007)賣樓銷售為全國第一,帶動物管生意有保證,加上收購城衛公司,佈局城市服務等,都為其業務在板塊中有差異化。

【板塊三:醫藥股】
2020年的新冠肺炎疫情,凸顯了醫藥行業的重要性,除了有份研發疫苗的藥股如康希諾生物(6185),今年新晉藍籌藥明生物(2269)因新冠項目帶來的額外收入利好,年內股價漲幅達到213%,是升幅最高藍籌,市值逼近4,200億港元。管理層曾經提及,假如新冠疫情長期持續,則新冠項目將為公司帶來持續收入,是名副其實的疫情受惠股。
簡志健指,博立旗下組合仍然持有藥明生物及藥明康德(2359),其中尤其看好藥明生物向全球擴展的策略,及擁有大分子生物藥發現及開發技術,由於大分子研發難度要高於小分子研發如化學藥,而未來世界發展將愈趨重視基因醫藥,他預期藥明生物會逐步拋離其他公司。
他又表示,市場現時傾向投資創新藥,如旗下組合持倉的PD-1龍頭信達生物(1801)和百濟神州(6160),早前因憂慮醫保大幅降價,影響短期氣氛,但最終降幅未如市場預期般劇烈,令股價回升,而組合長線仍會繼續持有;又看好研發投入較多、市場和產品分散的醫療器械公司如微創醫療(0853),該公司早前受累內地心臟支架的集採政策,市場降幅最高達九成,一度嚇怕市場,但料「最壞時刻」已過去,看好微創醫療過往研發投入高,旗下如微創心通、微創醫療機器人等產品,都有獨立融資上市能力,加上收入來源多元化,五成收入來自海外,能降低國策風險。

【板塊四:新能源】
2020年下半年最觸目板塊,怎少得電動車等新能源概念股,內地表明要加大應對氣候變化的力度,深進清潔能源轉型,另外,美國總統拜登上場後,預期會在氣候變化政策有更多著墨,重返《巴黎協定》等,預料新能源板塊在新一年仍將繼續跑出
新能源板塊中的光伏行業也備受市場關注,如福萊特(6865)和信義光能(0968)主力銷售的光伏玻璃,兩股年內漲幅達543%及278%。簡志健指,光伏板塊以往由國策導向,屬於周期性行業,但光伏行業近期出現轉捩點,因愈來愈多光伏發電廠不需政府補貼也能盈利,令行業增長能免於政策風險,「變相經營發電廠的故事不同了,預期建設更多太陽能電廠,帶動原材料如光伏玻璃需求,令行業由周期性變成增長型」

============

了解更多:股市漁夫系統 免費試用

漁夫選股系統 stockfisher.com.hk – 莊志雄博士|最強突破股篩選系統

股市漁夫是一套高績效的選股系統,系統運用技術分析配合統計學製作出不同指標顯示短、中、長線的港股表現;較一般指數更能反映真實市況,對分析後市走勢有絕對的優勢。股市漁夫選股系統透過精密的方程式去找出股票強弱勢頭,全天侯自動分析個股走勢、突破股、大市評論及視頻等功能。莊博士獨家的運算方程用 「破勢」、「止賺」把機會向用戶展示。漁夫選股系統更有不同種類之篩選股票準則來提高勝算。

 

莊志雄博士為股市漁夫創辦人及香港大學專業進修學院客席講師,並在Now 財經台合作主持《名家給力場》。
股市漁夫是香港財經媒體,而股市漁夫選股系統由莊志雄博士及成家博客Homeblogger團隊共同研發,2018年 11 月11日正式推出,此前莊志雄博士曾任職《信報》研究部主管,並先後於和記黃埔、AXA安盛、永泰地產有限公司、永道管理顧問有限公司(Coopers & Lybrand)等不同類型企業及上市集團擔任管理顧問、財務及市場分析工作,涉及範疇包括資產管理、地產、電訊及電子商貿等。

 

 

 

 

 

漁夫選股系統 stockfisher.com.hk – 莊志雄博士|最強突破股篩選系統
(系統只接受信用卡付款)
 
收費:$ 7888(一年期)
– 一眼看清大市中短線方向
– 全天候資產配置例子教學
– 每週會員片總結宏觀觀察
– 股市掃描助手幫你省時找出潛在轉勢股份
– 股價提示功能
– 用戶教育短片示範
– 莊博將其貼市分析在系統內視頻發放
付款步驟:
2. 網站裏會看到【成爲用戶】的方框,選擇「訂閲」,然後填好資料後再按下「注冊賬戶」。
3. 利用年繳$7888選項用信用卡完成付款。
客戶服務:91010168(whatsapp)上午10:30 — 19:00
wtsapp icon top