50萬。年10.6%。低風險之領悟#997

 

諗Sir:

你好!最近拜讀閣下對各界人工投資理財個案的幾百個,閣下比較注重20多到40多人士的分析個案,而我的情況有少少特別。

本人即將2條5,低學歷,做勞力工作。妻子細幾歲,文職工作。2個勞動力,5口食飯(包括傭工)2個子女讀中學。有1個自住物業,市值超過1千萬,欠銀行280萬,夫婦每月薪金4萬幾,扣除所有支出,所剩無幾。

現金加股票約5到6百萬,另每年股息收入約30幾萬,人民幣每年收入90幾萬,即每年有140幾萬港幣正現金流。由於歲數處於西邊的太陽,想投資一些有投資價值而保本項目,閣下有何高見,多多指教。

101/DV26 學生

 

answer:

讀者非常謙遜,雖樓只一間但淨值超100萬美金(即起碼最少都淨額780萬港幣)。另加股票及cash 6百萬,即兩老加埋資產淨值達1400萬,係香港算係最有錢個56000人(根據花旗銀行調查,香港千萬富翁數目為此數。百萬富翁約在70萬,不過老實講而家有一百萬、都唔叫得做富翁。

 

在堂上已解說過,有投資價值的項目,為sharpe ratio高之產物。sharpe ratio的解說看倌可在網上自行查找。至於詳細怎為股、債、基金、ETF作比算就不在此談了。有關保本項目、讀者請要作較深了解。究竟係由匯豐銀行保本? 和黃保本? 定係恆大地產保本呢? 三個描述都可作保本。投資物亦按到期保本、由第三方擔保保本、又或於某條件之下(如外匯匯率)保本去劃分。

 

結語為投資路上、人要長知識、而唔係去搵產品。知道不少長者著眼「保本」、有心人就利用此弱點,猛咁解釋佢隻產品係點「保本」。最後利用長者及銷售者雙方在「保本」一詞上的不對稱了解去做生意,雷曼債券就係咁出事,你亦見到有一大群阿婆為受害人。再一重覆,投資前要長知識。原因係每人都對錢有興趣、你好應花時間去學習怎去保護你每日返工8小時而黎的財富。相反踢波唔叻你勉強都可以落場,無人會有興趣特登踢傷你。

未命名

長者揸股票去收息的看法已在課堂計出答案。今日55歲好應買債為自己收息。為免有投資價值的債價被外人搶高價,本文列出都不是hot selling,請見諒。而讀者更有能力參考jackson師兄的「32萬。年11.4%。低風險」方案,佢將錢放係5隻評級頗佳的債券(即都係BBB至A評級。有隻係BB仔,唔喜可轉),上圖有示。由於債券選擇得宜,每隻債可loan out的ratio頗高,即呢$1000000可收息$45880,由於買後借回$680000,有每年9123的利息支出。另外680000可即時取回,所以讀者實出320000,而收息(45880-9123)=36757,所以呢320000回報係(36757/320000) = 11.4%,而投放的債券風險不高,到期保本。

 

債券會因加息而價跌嗎? 昨日文章已有解。

 

相對想再計一計,若loan out ratio減至50%、而本身債券100萬可收息6.0%那槓桿後回報又如何? 計為 (60000-6700)/500000 = 10.6%。各位同學應已對槓桿及息口之選擇上有領悟。

讀者年收息11.4%之後,基本上都唔使急於撲入香港樓市買樓。當然此計劃用的債要持有3-5年不等。對讀者而言應可做到。不時同學問點解平時銀行都只推基金同股票比我呢? 收息堂介紹的方略都未聽過。原因再簡單不過:「收息堂講既投資物食水唔深,冇人肯SELL。」












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