(本個案在2018年6月初讀者提問，筆者在近半年後市況轉變後選出此一個案讓大家再睇，添加論點）
是這樣的，我是一名40歲的公務員，有兩名子女，月入十萬；太太是家庭主婦，但也有兼職，月入二萬。我們一家四口住在一個三房按揭物業，2010年購入，現估值約1,300萬，銀行按揭貸款尚欠400萬。我倆在港已無其他物業了。銀行現在說可以加按套現250萬給我（總按揭成數達物業估值的50%），我正在考慮是否應該先借了用來投資，不過卻還未能決定投資什麼資產。
我倆現手持80萬現金，並持有以下的投資：
1）250萬日本物業：東京/大阪物業，年租金回報約6%，沒按揭的
2）80萬股票：收息股佔大部份，包括電能、中信電訊、交行、越秀交通，還有神華
3）25萬美股基金，美股成份佔50%
4）30萬人民幣債券：今年年底到期
我的想法是，樓價現時處於一個頗瘋狂的水平，物業買家好像大都抱著一個「驚遲啲會貴」或「人買我唔買好執輸」，甚至乎是「有買貴冇買錯」的心態入市。這是一個危險訊號，樓市怎麼看也不似是處於應該投資之時。不過我從你的文章中也看到，45歲時（5年後）我的借貸力將會開始下降，現在若再不進場利用剩餘的借貸力買樓，如果樓價真的繼續升下去，我的一生三宅目標也沒希望達成。那我應否現在買第二宅呢?
answer:
選出此個案加添睇法，主因睇到讀者提過:「再唔買樓，驚遲D會貴」。相信不少人在2018年6月都曾有此想法，然而至今日近12月，很多人又想「遲下買樓可能仲平」。引此證實，人的想法很容易改變，報紙吹幾下又唔同諗法，勸君勿再依從自己睇法去作出入市決定，信數字比睇報再憑心更實際。起碼等「一樓自住兩間收租」做好之後，再用錢考眼光未遲。當然世上總會有批人是欠眷顧的，誠然最窮(加上冇公屋）一批要博，若你踏入中年仍搵15至20k又冇資格抽公屋人工再上唔到，不妨等樓市低位撈吧，雖失敗率高但nothing to lose。
另外睇返讀者的投資，經過市場8至10月之洗體後，港股電能0006 YTD跌左14%，仲差過油股，而息率2%都唔到。所以不要一成不變認為電能6號仲係公用股。越秀交通1052 升左，交通銀行3328 近無升跌，神話1088少輸，所以有時股票確真難估，一年前叫大家估下成個組合入面邊隻股將會最差，相信冇人選電能。
25萬美股基金，過去兩月已食驚風散吧! 趁今時美股指數2018年計仍是打和，希望讀者睇到快計數止賺。至於人仔債券，大家有冇留意過諗sir從不提人幣計價之債?只提美金計的，星紙計都有。時日至今睇埋人仔對美金價位，相信已證明了為何諗sir不提，當然收息101同學知道除兌換價跌外投資人幣不好的另兩個壞處。
至於日本樓，近日出了單新聞說日本有人願意將樓送出，其空置率之高加上地稅問題，令日本業主寧棄莫貪。筆者愚見是日本樓如在大阪，勉強可以的，另外買日本REITs其實都可從日本樓市向好獲取利潤，犯不得比高佣買樓收租。另一考慮是日本根本性死穴: 天災數目次位多國家加上出生率很低。上次311大地震及海嘯死了5000人，既是悲慘，又是慶幸。因近地震的仙台距海平面比較低，即係香港距海平面低的地方就是鯉魚門。而日本另一距海平面較低的地方，就是東京。你可以睇返國家地理頻道有條片講呢件事。筆者不時都看地理，探索加上歷史channel這些被港人遺棄了的科目，得出投資諗法。
如閣下投資債券，如債基這年只錄+5%至-5%的賺蝕幅，更有息收。為了打敗投資心魔，到期保本及月月有息收的債券有幫忙。至於股票唔係唔買，但只需少量及hit and run mode。買入後發現湧唔到個浪，就要拎返錢出黎再博下次，絕不長放。至於買樓? 筆者展望未來一季樓市仍要調整，但唔會跌七成。除非美國全盤取消香港關係法例，否則香港仍具內地資金進出重要位置，香港會被染紅但樓價不大跌，比下去的只是香港出世的一群。
買樓為何能賺?你見大部份能賺的都是長揸者。97年短炒樓很多人輸錢，當時有摸貨而家無。證明樓能賺，必須長揸，用其煩瑣買賣手續去令業主不輕言賣樓，變相令業主少理市場雜音，讓銀紙貶值去推高樓房價格。讀者已有一樓，可2019年前半年先不用買，等調整離前早位達25%才用至少20%首期入市。因此法可抵禦由頂至底跌45%的跌浪，此跌幅只在97年試過一次。
當然已持3間樓或更多的，可減磅。由於在第四間樓開始買樓已成淨投資動作，而今時至2019年首季都不宣投資樓的，但你未夠三間去儲，就可按借貸力不可用超6成，而要有45%buffer之原則入市。
最後香港股市點睇? 筆者睇升，當然長遠唔睇升但近月會有似樣的反彈升浪，因為恆指與OBV已背馳(見下圖），想知點解同個股點睇?筆者同Patrisk Tsoi會在下星期二講座現身講解，一個小小excel計到出黎。
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