用低波幅策略解釋人輸股票之因 #1621

諗Sir,

 

  你好! 我是DP39的學生,己上了買樓001 003和收息101 103. 多謝你無私的教學使小弟有信心買了自己的第一層樓。我現在想用我媽媽的名字買多一層來收租,可惜我父母已一早聯名買了一間廿二萬公屋未補地價,我打過電話去房處問,佢地話只有他們離婚或者去世才能夠把名字釋出。我爸爸70歲已有老人癡呆, 已沒有令認知能力。媽媽60歲退休多年,叫他們離婚太不孝了也不是一個選擇  太不孝了也不是一個選擇

而我又剛買了一層樓他們不能轉讓給我然後再買,我想問還有其他方法嗎?如果真的買不到第二間樓, 我的資金放在債券基金還是債券好呢?

小弟的資料如下:

39歲,未婚,父母退休多年。 我是做生意的,這幾年收入大約20萬一個月,有報稅。 上年八月在佐敦買了一層480萬的洋樓四十幾年,上會八成,自住中。父母在公屋住,有一印尼工人幫手。 現有約150萬儲款可用,問過銀行佢地show比我睇嗰啲債券基金價大部份都跌了3至4%。所以叫我買AB Mortgage Bond, 雖然現在額滿做不了槓桿,但價格在升,而利息是7里左又,比較安全。 對我來說怎樣能有安全可靠的被動收入呢?

 

感謝諗sir幫忙,指點一下小弟迷津. Thank you so much!

 

小兄弟上

(不想用真名,因為我介紹了很多朋友看你的blog和片,不想大家知道收入和資金。謝謝)

 

ANSWER:

要了解AB Mortgage bond,首先要了解按揭如何被證券化。另外需知道,此等基本收息之機制與2008年的次按近同,筆者認為次按唔大機會再爆一次,不過美國銀行持有的Mortgage大多是定息按揭,不似香港是浮息的,在加息週期揸呢類野跌既機會很大。因加息令美金定期調高息,那銀行靠做按揭行定息借錢出去,於客戶不斷可以用定息收更多息下按揭借務越不見吸引,由於讀者不同階層都有,看倌勿怪一些畫到出腸既解說。正因如此,不需槓桿都派8-10%既Mortgage bond,雖持有投資物的評級是A,在筆者課程從沒出現。至於銀行職員為什麼叫你買? 職員唔使煩做文件而個客又收到8-10%,就當存在爆炸性危機,用客戶口錢博就無所謂啦….

 

至於為什麼職員會先show不少債基過去一年都跌3-4%,而及後拎一隻唔跌既Mortgage bond? 這屬一銷售手法。加上叫客買了完全唔同類的Mortgage bond,往後只要搬返Mortgage bond同直債有咩唔同,好易就有下單生意叫客轉馬再賺佣。第三單生意,其實係做第一單鋪落的,這個從事開銷售都明。誠然筆者於blog提及之A及C餐,於2018年開始都有3-6%價跌,收埋息今年大致打平(半然上年同上上年係賺)。惟2018年初至今,就當你買人民幣都由6.28跌至6.7(REVERSE QUOTE,數字上升實為人仔跌),跌6.3%,官方喉舌更有叫大家預備人仔再跌之預期,那大家頭本年蝕些少價而袋返些少息就算數了,畢竟筆者的方法是長遠的,唔係預你1-2年就賣。

明白有些同學是不能經受價跌,就當有些人早早買債基而袋息近百萬,都因早前個價由升轉跌而在原買入價賣走都叫「嚇餐死」,更說睇漏了原來賣債基要付差價,令息賺唔盡云云。先講收息101課已早早講了債基買賣有兩種收費模式,其中一種就是用差價收,所以上課雖然逼,但大家要用心學習好。另外筆者一提再提,其實買賣收息物不要對價格升跌太敏感,用一個舒服的銀碼長放就可以,筆者在銀行從事了十年短日子,觀察到執著於高沽再低買既人,最尾都不能賺價獲利。

 

留者筆者唔係叫你全部投資物都唔好理長放,而係先將投資物分做「收息類」同「賺價類」,收息類投資物如債,放長而少作出入。賺價類如股票,一係唔玩,一玩就要出發前有齊出入策略。一些人將股票當收息物玩,蟹左就長放,結果大家見到。收息物如債月月派息,由於價格下調很克制,變相擁有低波幅策略的效果,即係輸可能暫時性蝕10%(例:$100跌至%90),但一旦市轉升就由$90開始乘大賺幅,仲有息收,此客觀條件下要回本及羸唔難。但股票為何多人玩足幾十年都係唔賺? 因為$100一輸就只淨$60-$70,波幅太大,就當你死揸等到股市見底回升,由$60追至番本,都用左成66%升幅,一隻股票係跌市見底後大升66%,扣除後再有才是大哥你落袋的,仲要你見到升左五成追番大本死忍唔放才有此效果。近年不少人由高beta策略轉行低波幅策略,選投資物主打低波幅為先,就是本著先不要輸大錢,往後要追及轉嬴唔難,筆者買債為主亦由此因。

 

所以,輸錢係因為投資策略同所用投資物的錯配,你用西瓜刀去切紙,攪到情況難堪是必然的。然而西瓜刀同較剪是各有所長,不需太在意作比較。

 

我們在明天才續談讀者怎能有安全可靠的被動收入。








本網站所包含或提供的資料或材料僅為提供信息,並根本不打算令閣下根據這資料來作交易或投資之用。
對於網站上傳輸的任何資料或材料的正確性、實用性或可獲得性,本網站不承擔任何責任。
對於任何基於此類資料或材料所作的交易或投資決定,本網站也不承擔任何責任。

承印人:Home Concept Group Limited

地址:尖沙咀金巴利道35號金巴利中心13樓03室