如何應對不同年齡選投資物5要點 #1537

尊敬的諗SIR,

你好!
本人30出頭,月入3.5萬,儲了百多萬。由於和家人同住太安逸不思進取錯過了置業好時機。機緣巧合遇上諗SIR上了收息和買樓班想靠自己唔洗再黐住家人和哀求財爷每年派錢,自行定立目標為日後退休唔洗政府出3糧。
目標:
1. 漸進行債基收息。
2. 2018/2019年尾首置舊樓,在適當時機分間。
3. 以人工,債基和收租樓為先希望能逹成多宅。

 

理想總是講的容易,今日踏出人生第一步來到銀行準備進行債基疊增時,當我正想同經理講我想買隻債基B餐時,經理有拎B出黎,但就反SELL我另一隻按揭收益基金(參考附件),為了不破壞大家的良好關係小弟便接過用上堂時教選基金的方法比較了一下,小弟發現此基金不但比環球高收益息率高小小,而且評級,持股量和存續期也很好,缺定是成立期太短。小弟因要詳閱和比較便敗走了,踏出第一腳便絆倒急寫此信件求教。

 

疑問:
1. 按揭收益基金和債基B餐是否一樣?
2. AB-按揭收益基金和債基B餐評級太好,美國債息上升他們表現會不會受壓?
3. 按揭收益基金令我想起2008年美國次按的2間按揭公司,如遇上海嘯/風暴表現如何?
4.持股會否太單一?
5.可考慮埋按揭收益基金嗎?

希望能被諗SIR抽中指點。

祝新年快樂!財源廣進

 

ANSWER:

賣按揭收益基金比客戶,估計是部署萬一市況不穩,就拎返海嘯次按個故仔出黎,勸客轉另一隻基金,咁就收多一次佣。當然上述只係估計,未必係真。至於咩係按揭收益基金? 其實按揭亦類同債券,只不過按揭由供樓既人提供利息,而債券由發行人提供利息。債券用一張「券」既形式呈現,購入者可得到利息及到期還本。按揭亦有按揭契,第三方只要各銀行找清債務就當購入按揭契,供樓者就轉向第三方供樓,令第三方有穩定月入。正因有上述機制按揭可被證券化及打包,係2008年確實係泥類野促成次按風暴,就係因為有人將少量次級按揭混入最靚既按揭組合入面,平均化後仍是AAA評級胡混過關,更拎去抵押高套九成錢出黎炒股。最尾呢少量次級貸違約而令此等AAA按揭化證券價跌,引致連鎖CALL MARGIN,火燒連環。

 

十年後筆者認為故事不會重演,惟按揭證券化後屬複合投資物,在市場氣氛差時投資人難免將複雜或composite野先沽,咁咩先唔係composite? 如房地產、股票、黃金、債券、期權、定期壽險都屬。答返讀者,債基B餐主持美國國債,若美國加息將受壓,要等股市大跌美國債才會否極泰來。至於按揭證券可分浮息及定息按揭兩類,如持定息多將不受加息影響更大,今時筆者寧願兩者不選,錢少可入手A-BBB評級為主的債基,錢多不妨直債,就當買左價跌只要hold到尾都保本。

 

下圖是該 按揭收益基金之組合,雖有35%是AAA級,不過9%的B級及16.7%之BB級亦教人擔心,不算差但如想打穩陣波有更好選擇。
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明白有些讀者詬病筆者時常叫人買債,那只好笑說市場已有太多人叫人買股買樓,難度筆者要轉軑推你買股或幫人散貨? 若本blog發問的朋友多在25歲之下,筆者會用股多於債。買中股大賺始終係fast track。30出頭多正考慮成家,亦屬有力正作及有時間供樓,故買樓利用槓桿為主。至於30附近又能力高既,同意唔好比間樓困死,應做生意,做生意可豐富人生,肯定好過每月攤大手板收租,筆者亦正在此途中。30歲買股應減至少於一半,不因股市升跌而影響置業或人生計劃。除非反覆測試說明自己選股有心得,否則不要著重股票。

 

30尾至40其實人生格局已大定,有左電腦後唔需要五十都知天命,係輸既本錢有限下,買債是首選。又或更年輕又稍有資本既人,何必棄債買股,犯險入股場博殺呢? 君見踢波贏到2比0或3比0,策略主打保守。除非贏到5-0,否則踢法唔會再博。筆者深信本blog集合了一批贏在2-0或3-0之人仕,或有志3-0既人仕,筆者叫人「多債少股」、「少出入」屬必然。

 

按揭收益基金成立期短,2016-18年根本無風浪,擦了低波幅數據不感意外。在更好的選擇仍存在下,讀者不妨主打收息101的E餐,或老豆之選,若再有錢淨可行A餐博25%息一年。已講明A餐息高而波幅高,買些少可以,但仍主打E餐。至於買樓收租屬必要,同意是分開買,例如建立十年買三間的目標。任何成就或美好的生活始於執行及堅持,更有成就既人懂得選擇,最叻既人看對時機看對人,在短時間做出選擇及授權執行。別因不肯承擔而習慣不作選擇,你的小孩看在眼裡。








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