執行了債基的學生往後怎部署?#1414

諗 Sir,你好!

 

感謝你出書及開班授徒,擴闊了普羅大眾對投資學問的視野,及減少過份依賴銀行從業員的「專業意見」。

 

本人行年40,自僱人士,單身。收息班舊生。收入平均约10萬/月。主要資產如下:

 

  1. 一將軍澳物業,自住。已供滿。現市值约750萬。

 

  1. 一屋苑車位,購入自用。現值约180萬。

 

  1. 一日本物業,購入價550萬Yen, 全數付。扣除所有税項後,回報約5.5%pa。

 

數月前已投入 HKD 200萬 執行債基叠增方案。行債基疊增方案而金額比例為2:1(套餐A 派年25% :套餐E派12%)。美元計價。Margin trigger level 為10%。

 

基本上没沾手股票。不過最近對期權的運作感到興趣,可能會作少量的投資試試效果。

 

現有幾個問題想請教:

 

  1. 把大筆資金投入 套餐A 並只set 10% margin 位是否過份進取動作?因發覺此基金派息雖高,但其價格似有拾級向下之勢。也看不清弱美元甚至地缘政治對投資新興市場債基價格的影響,會是正面還是負面?

 

  1. 本人有意於此方案再作加碼,繼續投資這組合及比例合理嗎?還是應轉買亞洲區來降低组合風險及 call loan 機會?

 

  1. 如考慮加按物業作此加碼資金,現在是否仍是合適時間?主要是擔心港元持續轉弱,最终會推高 hibor rate,令兩邊的融資成本都提高…

 

  1. 如想將收到的利息再作投資,將它再投放債基方案好,還是轉投 REITS, ETF 甚至車位較有利?

 

謝謝諗Sir 你無私的賜教!!本人雖短期內無重大的財政壓力,惟發覺距離財務自由還有很漫長的路要走; 故甚有”高不成、低不就”之感。期盼能從你的分析中,學習如何在回報及風險的平衡路上走得順些,最終修成正果。感激不盡!!困惑人上

 

answer:

Yes, 筆者開班從來唔係教授你最高深既投資知識,所以千祈唔好問筆者究竟新昌(0404)公告早前話賣左資產究竟cover左佢手上而家幾多個%的債項。筆者無計幾多%,而你重睇筆者在now tv 2016年有關新昌節目已知本人無對此公司直債作推介。筆者開班是告知你點避開銀行職員唔專業既意見,從而用較簡單同平佣既方法去為自己理財。我地無諗過教你好深既學問,而係教你係完成人生目標此事上一些要留意之步驟,及為何要有此步驟,同點快去做完這些步驟。不少金融從業員害你於買賣之間「轉呀轉」,就係想收你成世佣自肥而令你永遠行唔完你的理財路。呢一點係本案讀者修畢收息101後明得確切,而由於市場上受教育的人越多,對未受教的人懲罰更深。畢竟銀行有上市盈利要上升,想維持業績就要劏客。

 

留意,人生目標絕對不應是財務自由。人人都財務自由收租收息,咁唔知搵邊個去創新同返工。Steve Job如果停留係財務自由,今日就無iPhone。近年有不少博客,都標榜一些又懶又可以財務自由的方法,明白寫個位可能係高手,佢梗係知財務自由之後既路點走啦。但睇個位就入哂腦用債用股用期權去博命追求被動收入,一心諗住唔落手靠收息度日,咁去導人很無社會責任。筆者先說明收息的路上是要付出,而風險及回報是可量化及計算的。出入市應可依賴自己或筆者的指標行事。而產出了被動收入亦應盡快補回一些對宏觀經濟的看法、及各種投資物的特性。另一個看法可予看倌參詳,就是筆者在blog沒用任何一種投資物作主軸,即樓、債、股、REITs、車位筆者看法是各有好處。只不過在收息堂,當然是選用債、樓收息。後生仔要賺價、當然是用股票博殺先行。但如用股票去長放收息唔打理,這在筆者一套意見是錯的。

 

筆者用債基套餐A收25%息,收得咁多就預左要跌10% CALL MARGIN。雖債基一般一年升跌只個位數(%),不過預上5年或10年一次的金融海嘯,套餐A「被CALL硬」。套餐E因為派息回報只在12%,故債為主的組合要跌30%或更多先會觸發CALL LOAN。故讀者用A及E餐各一半是對的,但如地缘政治的風險上升,你預左債基都要跌。例如美韓開戰,債基都要跌。不過可能係股票跌40%、套餐A跌15%、而套餐E跌5%。那經過北韓宣稱成功核試後,大家是否要「一野清倉」?

 

筆者在8月初已談過韓問題,絕不宣輕率處理。原因見VIDEO:

 

至於是否清倉? 答案為非。筆者已在堂上說明銀行經濟除了鼓勵你買、亦會鼓勵你沽。因為個客沽左先可以再買。不過同學已學左沽同買之間,仲有方法去降低組合風險。至於亞洲區有關的投資物,同意是少持有為妙。不過已預早說明有兩區份看好,可照收高息而盡減亞洲風險。另外債券價格呢1-2個月係無升,但跌就沒有。見下圖:

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可見用黎睇價的proxy (NYSE:HYG)近半年個價無再大升。不過唔係叫係買HYG收息,佢只派5%又要比稅,而係佢個走勢好表示到其他債基之價格走勢,半年內都$86-88元上落。故讀者不應再買亞洲區債。至於樓就應該趁價高加按,等到錢出黎,再看看局勢如何未遲。點都好,佢已經做左200萬落去收緊高息,未太急要加注。至於ETF及REITs,買就只應少注。亦可用其配合行澳洲紙債基收息及對沖其風險。

 








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