傻中年遇上渣打9%年息 #1295

諗SIR您好:

早前拜讀各下書籍，其後上了三個課程，另我獲益良多和廣闊視野，現準備再報讀收息103。

本身資金不多現已用50萬左右，購買諗SIR在ETF堂推介的ETF同REITS，已每月收息中，初想自己子彈太少，不打算發問，但最近家父與家母身體相繼不適，需要我幫忙管理資產，因這是他們一生的積蓄，個人不才，不敢輕舉妄動，望諗SIR指點迷津，實在萬分感謝!

資產如下:

股票1000萬左右 (七成藍籌股,三成二三線中資股, 粗略計算平均股息率3.3%)

定期 400萬 (已到期)

另外家父家母跟我和兄弟姐妹共同擁有收租公司:

兩個舖位一個7-8年前估值3500萬左右，現收租$60000，另一個12年前550萬買入(車房契)，現收租$34000，一工廈單位12年前500萬買入自用收租$25000，兩個工廈車位自用收租各$2500，一住宅單位約610萬，現收租$15500(月供約10800)，以上除一住宅單位還欠銀行60萬，其餘全部已供滿。

1. 需要放晒所有股票嗎? (因太多不詳細列出以九倉和恒隆地產最重貨)
2. 如果不做槓桿有咩好做? 或槓桿應用百分幾資金最安全? 直債, 債基, ETF 或樓如何分佈?
3. ETF或債基有到期日嗎?如果停止交易，本金可取回嗎?
4. 有需要開一個私銀戶口嗎?有推介嗎?一般收費如何?

40歳傻中年人上

answer:

父母的資金要穩妥管理，股票從不屬穩妥投資。上三十年父母見證香港經濟起飛時，身家隨股市上升暴漲。可惜到今時又另一光景，於可見未來香港的樓盤，將會拎去北京包銷。此一時彼一時，想借力打力必須順勢而行。當然要取中國水不代表你必定要彎腰，豐富個人資產及見識，再留部份資金於海外，定必令你更有承擔更見風骨。

讀者列出之物業要在筆者面見後才知點處理，這亦是投資樓房與股票的很大差異。樓亦稱不動產，既然「不動」，即周邊的環境不變，或至少三五七年先變，要研究一間鋪是否值得持有，除本身的營業許可之外，周邊的鋪位很影響判斷。另外利用公司去收租同收息很好，可沖銷不少稅項。在穩陣的前題下，槓桿唔應該大做，至於ETF同債基就算買，其實唔做槓桿已可達8-10%一年，此等息率對讀者家庭而言已很夠，唔需要攪什麼10%之上的收息了。當然讀者自己既錢，可用債基疊增收到15-25%/年，惟家庭成員的錢，主打用債收息去產出回報。

ETF/債基，除非信託人倒閉，否則絕大情況下都可贖回。例如買A50中國基金，信託人為匯豐信託服務(見下圖)，那出事的概率很低。亦肯定如匯豐出事，這是共同風險，不怕冒上。當然，基本資本如少於1.5億，發行人可解散基金dissolve，有可能令投資人強逼用低價收回本金完事。當然以A50的知名度，發生此事的概率亦很低。但基於本blog是想糾集一班唔求number主想學習進步的網友，所以同大家睇些少基金章程，學懂此道理他日讀者睇其他基金亦可應用。

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至於私銀戶口，筆者建議讀者將父母的1000萬股票賣走700萬，將700萬或再補些少錢去開立私銀戶口，為的是用低融資成本去將直債之回報放大。買直債去槓桿，槓桿比率只是5成，就好似你買樓只5成上會，比率算低可作槓桿。至於債基再疊增，留意到似買樓是7或8成上會，要當心一點。講返直債，我地搵隻渣打2022年到期的直債講講，按佢價值現時買入年回報在5.1%，若「五成上會」，一手20萬美金，槓桿後(融資成本1.2%)年回報可達: (10200-1200)/100000 = 9%。若渣打直債比買入價跌50%，要call loan。不過筆者心想，連渣打直債都要跌50%? 那匯豐可跟幾多? 對此共同風險還是到時再諗吧。其實call loan一點都不大問題，補些少錢就可以。最慘係買中跌完成世升唔番既股票，境況更慘。

淨低300萬股票，可利用槓桿ETF，將300萬投入ETF是可模擬1000萬籃籌股之同樣升跌幅。故700萬釋出了投入直債當收9%一年即息多了63萬/年。這在ETF課程會更詳細講解，找到最底可見此課程。

知道有網紅話:「股票不是無型，股票的形態就是其擁有的資產」。那渣打的股票由100蚊跌到落50，是否佢資產值少了一半? 渣打在英國控有之物業唔值錢咩? 你押比渣打間樓忽然唔值錢咩? 講到「你間樓」呢度，希望你捕捉到。一隻股份的資產只屬帳面值，隨時可因市況而大變，最終令股價大變。另外怎為股票之資產作定價? 這是因人而異，隨時令股價波動。買股票，從來無人保證你可以拎番咩野。買債券就有發行人保證到期可回本金，如果佢唔還，要比人清盤。那投資人就要選取商譽好的公司，因其清盤之機會成本(opportunity cost)很重。至於樓同稱Real Estate, 又或Tangible investment product，即係有型投資物。反之股票係Intangible investment product，即講明是無形了。根據書本講，同股價表現講，股票已表達了其無型性。

近一年網上媒體飛快發展，「網紅」眾多，惟質素有異。筆者網站以教育為主，少作股評，亦少講股票。唔敢講筆者可作妙問妙答，答讀者number更係好慢。唔識好似phone-in節目咁一問就可以即刻答你。網上媒體於本年將先百花齊放，再經汰弱留強之時。

第一堂: 直債基本網課(1小時)

直債買入基本需知
加息或減息時如何選取債券
直債類別及不同應市心得

第二堂: 債基基本網課(1小時)

債基買入基本必知
銷售人員不會同你講的套客手法
債基與貨基及近同派息產品比較

第三堂: 升跌看市網課(1小時)

製作債基出入市系統的原理及方法
股價債價升跌看法獨門心法

第四堂真人班(債基抵買方法及進階) 3小時

債基及貨基比較、執行及槓桿
債基不同的購入方案如利弊比較
黃金收息16.3%方案原理
債基槓桿及操作心得分享
貨幣基金如何與直債/債基共同配置
牛牛及其他現金寶不想你知的秘密

第五堂真人班(直債抵買方案及進階) 3小時

-直債比較、執行及槓桿
直債收息的揀選方法、跌價的處理方法
今年直債要賺價必知三特點
800萬諗sir債券收息倉更新
建議環球資產儲存組合的方法及人脈支援
BVI(海外註冊公司)成立好處。開立、儲存資產的作用及執行

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※只接受修畢「收息101 / 股樓債賺價課程」的學員報名，本課程不對外開放！※

諗Sir 真人授課

第一堂 (三小時真人) 高成數上會及租務管理

零成本買樓上會獨步法門
沽樓靚價賣出秘傳心法
高成數上會出租破解實例解說
偷雞出租規範風險的安排
偷雞出租受舉報的徵狀

第二堂 (三小時)

實戰睇樓。到單位學習睇樓集中留意步驟及事項
實地了解宿舍的需求及建立
買樓收租的裝修及如何控制成本

第三堂 (三小時) 搵筍盤及按揭借貸學

買樓換樓前必知事項必要識計的按揭
議價策略及搵筍盤貼士
睇樓正確步驟及留意地方
中伏盤的特徵及如何快速判別
買住宅/買劏房收租/買樓做學生宿舍揀單位秘訣
即場展示準確計到個人借貸力

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**諗Sir【買樓收租課程】**

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L1:網上學習(影片8月5日後放出網上修讀)

L2:網上學習(影片8月5日後放出網上修讀)

L3: 2020年9月12日(六)14.00-16.30

費用: $3330