重整投資組合。派息回報升一倍至13% #1182

09本案讀者有上收息101課,但將學到方法差劣地執行,造成讀者買了高風險的債基加上不合行業的直債,現時850萬資金投入但收既息少得可憐,每月收40K息對不少人而言已是很多,但如考慮到本金多達8.5百萬,回報只是5.6%,連最基本的10%都唔到。觀察讀者選擇債基A,B,C,D去買入,加上直債大部份選擇金融機構,理順出主要錯誤有二:

 

第一錯是買一隻低波幅的債基再疊增然後收10%好? 定係買較高波幅的債基然後唔疊增去收10%好? 筆者顯然是選擇前者的。明白不少同學怕被人CALL MARGIN而唔疊增,但我們已在收息101為同學計出買入後要跌30-50%不等先會觸發CALL MARGIN,而展示了叫大家選擇入手的債基在2008年最差一年只跌了33%,在那麼高安全系數下為什麼捨疊增而選用風險較高的債基去收息呢? 筆者認為債基A、B、D都是波幅較高的債基。就算買都只係細注,唔可以做主力。相反債基C在堂上已花時解釋佢風險同回報都是頗平衡的,佢又買得50K咁少,加上應仲係冇槓桿去買。怪只怪筆者教得唔好,可能比唔到讀者信心吧

 

要留意如你用100萬買債基後疊增令年派息高至13%、派息即等於你用200萬買同一債基而不疊增。但疊增之好處是你慳返100萬留係手,就當你真係比人CALL MARGIN,咁個100萬咪可以拎去補倉,何況堂上叫得人買既都係  「死唔到人」個批,是經市場上觀察多年發覺有個名單的債基入手後是效果不俗的。

 

標準差(3年) : 即風險
基金A 7.4%
基金B (內含股票、不是全債型、一向不建議) 7.97%
基金C 7.79%
基金D 15.5%

 

上表展示讀者現有4債基之風險。雖在過往3年表現除基金D外,其餘的基金之波幅不高,都同約在7%。但基金A病在只有120隻HOLDING,更集中大陸投資工具。可以買但請小注。基金B有一半係股票,你知道筆者一各建議收息用純債。基金D係大博大,波幅高而派息都很高。但差一個人已有不少高風險資產,實不宜投錢入D的。

第二錯是買了四條直債,共投500萬,但痛心是有三條都係銀行類,風險集中更有被火燒連環船之險。筆者認為銀行自2008年後只有壞消息無邊日可以料氣。淨低一條OVPH即長江基建,可以擺下。

 

建議做法是將錢退出一半,即趁個市仲靚仔賣走3.0MIL,只餘550萬收息。分配是

基金C(疊增後派息12%) / 投入HKD 1.0百萬

新疊增方法去買基金E(派息20%) / 投入HKD1.5百萬

長江基建直債(保留) 年息6%  / 投入USD 200K

新昌直債(買入) 年息9%/ 投入USD 200K

 

那總年收入為120K+300K+120K+180K = 720K

即每月收息6萬。回報率為720000/5500000 = 13%

 

離佢月收10萬既目標,又近了不少。最緊要係萬一跌市要補MARGIN,佢原本沽貨收番既3百萬可用上。但敢肯定發生機會不大,因為上述四項的投資物之波幅(即風險)都比基金C仲低。無錯,基金E是更低波幅但疊增係可派息高達年20%,價格比買入時跌25%才用補倉。但基金E過往十年的年度波幅都是單位數字。

 

若已修畢103同學,請參考本案去睇睇自己的配置是否不妥當。如需到堂補強學習,請參加收息103,讀過103而重讀的收半價。








本網站所包含或提供的資料或材料僅為提供信息,並根本不打算令閣下根據這資料來作交易或投資之用。
對於網站上傳輸的任何資料或材料的正確性、實用性或可獲得性,本網站不承擔任何責任。
對於任何基於此類資料或材料所作的交易或投資決定,本網站也不承擔任何責任。

承印人:Home Concept Group Limited

地址:尖沙咀金巴利道35號金巴利中心13樓03室