【紅猴股評】紅猴攻略 – 九宮選股評核法

20160331-2

 

經過3月的浸淫,悟出一套「立體九宮格」的選股評核法,將過往提及過的「三個選股投資準則」演繹得更立體,三個準則分別如下:
1. 公司質素
2. 「趨」化劑程度(「趨」化劑 = 趨勢+催化劑)
3. 股價vs估值區間
如將上述準則放在一個「立體正方形」的x、y及z軸,再將每個軸各自劃分三個程度,形成像扭計骰的「立體九宮格」,接著,將每個軸的不同程度賦予一個分數如下:

3分 2分 1分
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然後為分析之公司,在每個軸給予評分,再將三個分數相乘,從而得出總分。投資者可以此分數去決定「投資」行動(重申:非「投機」行動)。

至於怎作評分,有何準則,容後再談。

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不論個股的「公司質素」、「『趨』化劑程度」或「股價vs估值區間」,只要現時其中1項

1. 祇得1分的話,都不宜買入;
2. 全部是2分,也一樣不作買入;
3. 須要其中一項有3分,方被列入「可投資」範疇;
當然,閣下若是投機客,分數再多已沒意義。「買入」的準則,三個分數相乘,共有27個組合(有關Probability的算式=3 x 3 x 3 = 27),只有7個組合能引致「買入」的「投資」行動。至於究竟在12分、18分或27分才去「買入」,其實每個投資者可就著自己的投資心態及策略作決定。
若果不是經常買賣股票,抱著「可遇不可求」,無寶不落的你,大可等到「27分」的股票出現時才去買。如果你還希望分散投資,則需降低相關要求至18分甚至12分,分散投資的風險是命中率降低。建議是,遇到愈高分數的股票,可買多點;相反分數愈低的,則買少一點。
此外,「立體九宮格」較適宜中線投資,以半年至一年為目標;短線達標是bonus,風險管理則需投資者需自己的策略行事。
我將於【紅猴攻略】不定期分享上述的評分準則,同時可以此作定期檢討。不能否認的是,能否成功演繹此評核方法,在於每個投資者的經驗及資訊運用,日後將給予實例大家作例子參考。
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「立體九宮格」選股評核方法,將會是分享會的號外內容之一。

 

 

作者:紅猴(簡志健)
※ 本港知名第一代財經博客,
網文累計瀏覽人次達333萬,
※ 模擬投資組合經歷2008海嘯,
九年來仍錄得超過600%回報(未扣交易費)
分別大幅跑贏同期 恒生指數約90%回報及
國企指數約180%回報
※ 模擬投資組合的平均每年複式回報
達23.2%(未扣交易費)
※《紅猴股評》《港股A餐》作者
※ 為收費專欄【觀微知勢】主筆之一,
紅猴專注於分析中大價股及價值投資,
在分析相關的實業股份及業務性質後,
業務價值亦獲逐漸反映在相關股價上,
這些都得到學員們的見證及親身證實,
絕非馬後砲 / 事後孔明!

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