相對強弱指標(RSI)

資產價格是由買賣雙方的力量較勁而產生,買家是代表金錢的力量,賣家是代表持貨的力量。當買方力量稍遜,價格就會向下發展;相反,當賣方力量不足,價格就會向上發展。「相對強弱指標(RSI)」是一個展示買賣雙方力量的指標。要了解 RSI 指標最原始的意義,但又不想了解太艱深的數學,我們可以從下面的例子來理解:以下是一隻股票價格變動的情況:

 

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我們用以上例子計算「第七天」的「6 天 RSI 值」:

我們先將 6 天的升跌日子分開:

有 4 天是升的,

將所有升幅加起來是 2 + 2 + 2 + 4 = 10,平均每天升幅為 10 / 4 = 2.5;

有 2 天是跌的,

將所有跌幅加起來是 2 + 2 = 4,平均每天跌幅為 4 / 2 = 2。

我們現在便可簡單地將「6 天 RSI 值」計算出來。

 

 

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從以上「RSI 指標」的公式看,我們知道兩件事:

1) 「RSI 指標」的數值範圍一定在 0 – 100 之間;

2) 「RSI 指標」的數值越大,代表過去升的機會越大;相反,數值越細,代表過去跌的機會越大。

我們從「圖一」個案中可計算出來,「6 天 RSI 值」= [ 2.5 / (2.5 + 2) ] x 100 = 55.5!(大過 50啊)。由於過去六天的上升的比例較多,假設價格走勢不變,其後的價格走勢上升機會比較大。

「RSI 指標」數值越大就越好嗎?

「RSI 指標」是一個介於 0 – 100 的數值,數值以 50 為中軸,大於 50 代表價格上升機會較大,小於 50 則代表價格下跌機會較大。可能你會問,只要當「 RSI 指標」數值大於 50 買入,小於 50 賣出便可賺大錢吧!別傻吧,不是這樣啊!

「RSI 指標」是一個偵測投資者對資產熱切程度的指標,當大家一窩蜂追入,會令價格急升,致「RSI 指標」數值跑高,進入超買狀態。若投資者盲目在「 RSI 指標」數值大於 50 時買入,豈不是「接火棒」?

相反,當投資者恐怕手持某資產,不問價出售,務求手持現金,令價格急跌,致「RSI 指標」數值暴跌,進入超賣狀態。若投資者盲目在「RSI 指標」數值小於 50 賣出,豈不是「送給人家」?

 

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故此,市場普遍認為 ……

1) 當「RSI 指標」數值大於 70 時,視為超買狀態,短期內有很大機會回調,應考慮先行獲利(圖三 A點);

2) 當「RSI 指標」數值小於 30 時,視為超賣狀態,短期內有很大機會回升,可考慮買入資產(圖三 B點)。

總結:關於如何應用「RSI 指標」在市場實際操作,我們應先了解其背後意義,獨立思考,把「已發生的現象」轉換成你用來投資判斷的一個元素,增進投資勝率!

BY A+ SIR

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