儲蓄之外要有更大目標#516案

Hi Lum Sir

I’m really glad to have come across your blog and have gained many new insights to property and other investments.  I’ve also attended the course last Saturday and do have follow up questions which I was too embarrassed to ask in class.

I signed-up to a 25-year investment-linked insurance policy back in early 2006, one of my worst decisions made in life!    I make monthly contribution of HKD5K per month and the accumulated $ I’ve put in to-date is HKD480K.  The return on this investment is appalling as my ‘advisor’ never helped in reviewing the portfolio (never contacted me in the past 6 years!) and I was too upset with this plan so I ignored it throughout these years.  I know this is not the correct approach so I would like to rectify this in the New Year. 

I have a few options with this plan and would like to get your thoughts on this. 

(1)    Cease to make further contribution to the plan and meanwhile, study the available funds and switch to those that have potential capital growth.

(2)    Continue with the monthly 5K contribution but switch the current funds to high-yield bond funds.  Take withdrawals every year to secure the return generated from the high-yield bond.

(3)    Reduce the monthly contribution to the minimum (USD300) and consider latter steps in Option 1 or 2.

(4)    Reluctantly surrender the plan (will foregone approx. 1 year’s contribution) and get back the remaining $ and put to generate monthly income.

I can only come up with the above options.  If you have better recommendation, I believe other readers can benefit from it. 

Many thanks in advance for your comments.

GY

答案

大家好。一大段英文辛苦哂大家(如果你有睇問題部份)。在堂上正解基金部份提及了投資相連保險，為此買基金的做法提出了正反兩面的意見。同讀者一樣都在新一年免提舊事，著緊去處理仲有廿幾年先供完的投連單。

首先保險本身沒問題，對社會有益，保障了各人因離世引起的財務損失。又或大家係街比車撞都一定有錢賠，主因是每輛街車都第三者傷亡保障。到近年銀行、保險公司爭出不同種類保障產品，將保險及儲蓄加埋一齊、將保險加投資基金買埋一齊、更有人將保險同買樓拉埋一齊黎講….只好說筆者自己不喜歡用「三合一洗髮水」，放於理財角度就是保險有保險買，儲蓄有儲蓄做較合筆者心水。至於投資相連保險是將基金加上保險一併賣出，有些人將此類產品歸類為101plan，其實是不對的。因101plan只是投連單的一種。

買了101 plan及後求助於筆者的人都對提及了計劃的幾個特性，一是有短的強制供款期，由18個月至36個月不等，幸好他們都有留意到正式供款期是十幾廿年的。二是免費無限轉換基金，三是有幾十個百份比的開首現金獎賞。在收息課堂會再解說當中之魔鬼細節，在2006-2008年由於大市非常波動，分別有不同的人賺錢及蝕錢，在此類市況不會見大批人去留意計劃表現。到近兩年市況波幅降低，開始有人發現回報不及預期，當然有人是透過此計劃賺錢的，只是筆者未有能發現。

用此類計劃去月供債券基金作收息是不智的。月供一向配高波幅投資物，盡利用平均不問價入市去對抗自己「手癢想捕捉時機買股」之心性。如自問在投資上很有規律，說做便做到到，即話唔買就唔買個隻，你更可以同月供計劃say goodbye。另外由於投連計劃是中途不派息，雖用此類計劃買收息物會將所得利息放在計劃內滾存，惟此舉一違反了筆者建議大家一生人爭取正現金流的主張，二是放在計劃內不免又被人收費，那何不將金額放在沒年期而每月現金派息的投資物呢? 說到底都是有錢落袋最緊要，一筆十幾年之後先能套現的財富有何用呢?

讀者如想停止計劃要支付退保費，以25年供款期計算著實不少。即取回計劃內的金額亦要冇梗一截，那只好著量減低計劃供款金額，對於一些開展了幾年的計劃，加減金額應是無費用的。維持供款習慣，適時轉換基金。

結語是不要儲錢，大家是要儲現金流。當大家每月現金流有幾萬蚊，你唔返工或比人裁都冇咁驚了。將自己人生目標定在廿幾年後有五百萬，有用麼? 定五至十年都勉強可以，十幾廿年真係唔使諗。至於近年銀行力推之年金產品，又是另一種看法。有樓或資金在手者可趁現時市況未動盪前為自己制造正現金流，為下一波市差時做準備。

第一堂: 直債基本網課(1小時)

直債買入基本需知
加息或減息時如何選取債券
直債類別及不同應市心得

第二堂: 債基基本網課(1小時)

債基買入基本必知
銷售人員不會同你講的套客手法
債基與貨基及近同派息產品比較

第三堂: 升跌看市網課(1小時)

製作債基出入市系統的原理及方法
股價債價升跌看法獨門心法

第四堂真人班(債基抵買方法及進階) 3小時

債基及貨基比較、執行及槓桿
債基不同的購入方案如利弊比較
黃金收息16.3%方案原理
債基槓桿及操作心得分享
貨幣基金如何與直債/債基共同配置
牛牛及其他現金寶不想你知的秘密

第五堂真人班(直債抵買方案及進階) 3小時

-直債比較、執行及槓桿
直債收息的揀選方法、跌價的處理方法
今年直債要賺價必知三特點
800萬諗sir債券收息倉更新
建議環球資產儲存組合的方法及人脈支援
BVI(海外註冊公司)成立好處。開立、儲存資產的作用及執行

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※只接受修畢「收息101 / 股樓債賺價課程」的學員報名，本課程不對外開放！※

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美股隊長 ( 吳瑞麟，Jonathan )
《信報》專欄作家
《美股隊長手冊》作者
《值博率煉金術》合著作者
【經濟一週 – 美股零距離】客席主持
【新城數碼財經台 – 散戶奇兵】客席嘉賓
家族資產管理辦公室（Family Office）投資總監；
知名理財教室HomeBlogger / StockBlogger 首席美股顧問。

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【 美 股 隊 長 講 座 / 課程 】
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美股隊長【進擊美股強勢股】講座│YUJS38

 

 時　間：2019-03-18(一) 19:30-21:00(全一課)

費　用：全　免
地　址：尖沙咀金巴利道25號長利大廈12樓02室
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【報名： 按此網上填表】
course code：「YUJS38」

 

講座內容:

● 最新投資主題全檢閱
● 如何尋找美股強勢股
● 債市/商品全分析

備註：

*內容和2月27日講座內容一樣

「美股隊長教導團團員」，可免費安坐家中，收看錄播

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全面革新內容及學習模式！

1. 10小時(或以上)影片教學－詳細解釋課堂概念
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3. 每月舉辦4小時實體課，隊長親身講授重點
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主打四大交易系統
1. SCTR交易系統 (短線強勢股交易系統)
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另全面覆蓋
. 進軍美國ETF入門教學
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實體課內容
. 4小時美股隊長親身講授重要概念
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. 如未能出席，可免費改至下期實體課，暫定月月開班
. 最近實體課開辦日期及時間：2019年6月23日(日)下午2-6時
. 實體課上課地區：尖沙咀
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美股隊長【美股入門班<美股101>】TEJSBN

第一階段：視頻授課 － 透過授權連結，先在網上自行收看
第二階段：實体課堂 － 2019-06-23(日)14:00-18:00
費　　用：$3580
地　　點：尖沙咀金巴利道35號-金巴利中心13樓03室
地　　圖：https://goo.gl/maps/iJZXtRAhcEp

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【我要報名：網上填表】
http://homebloggerhk.com/applyus/
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【查詢：(手機可點搫→) WhatsApp 91010168 】
【查詢： E-Mail → [email protected]】

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尚待公佈│美股隊長【美股期權班<期權Level-3>】JSE2│2017/07
時　間：尚待公佈
費　用：尚待公佈
費　用：$1680
【半年一次，只接受【美股期權Level-2】舊生報讀】
地　點：尖沙咀金巴利道35號金巴利中心13樓03室
地　圖：https://goo.gl/maps/iJZXtRAhcEp

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【我要報名：網上填表】
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【查詢：(手機可點搫→) WhatsApp 91010168 】
【查　詢： E-Mail → [email protected]】
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課程大綱
1. 草船借箭 III號
2. 如何減低買入長年期期權的成本？
3. 另類借箭技巧

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美股隊長美股期權收費聚會/TEJSC9
講　者：美股隊長
時　間：2019年2月17(日) 14:00-17:00
費　用：$200
地　址：尖沙咀金巴利道35號-金巴利中心13樓03室

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【查詢：(手機可點搫→) WhatsApp 91010168 】
【查詢： E-Mail → [email protected]】
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學習「美股期權操作」有以下好處：

1. 彌補本金不足
   美股多大價股，例如Amazon.com(AMZN)，
   每股成本高達近6,000港元，如操作本金不大，能買入的股數有限。
   買入期權，風險有限，卻具有槓桿作用，
   能夠彌補本金不足的困擾，有助提升表現。
2. 控制風險
   美股於發佈業績時，股價有機會大幅裂口下跌，造成鉅額損失。
   學習操作認沽期權(put options)，為正股買入保險，花費不高，
   卻能有效控制一旦業績不如預期時的股價損失。
3. 賺取期權金
   沽空風險有限的「價差組合」(spread)，
   賺取期權金 (premium)。

左：美股隊長接受《新城財經台》訪問

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【 美 股 隊 長 網 上 美 股 期 權 課 程 】

美股隊長網上美股期權班/TEJSD7(總第四屆)

課程重點：
*  暫時只供美股隊長入門班及期權班舊生報讀(不公開招生)
*  全網上課程，不設實體課
*  每兩個月舉行一次收費聚會，隊長分析市況，邀請各同學分享心得、經驗，並供同學發問問題(時間/地點：週日於Homeblogger尖沙嘴教室上課 )
*  特設「網上美股期權班」封閉Facebook群組，供同學隨時發問課程相關問題(恕不提供交易、個股推介)
*  教學影片全長約20小時

學費: $6800

曾報讀舊制期權Level 2的同學，報名重讀折扣價：$1800

學費並不包括「網上IB期權工作坊」報名費用

課程大綱：
甚麼是期權？
期權基本四式
影響期權價格六大因素
如何構建風險有限的期權收入組合？
期權操作兩種心態－如何二合為一？
如何用構建期權組合，減低操作成本？
如何用期權組合，加速蟹貨鬆綁，甚至反勝？
如何構建期權組合，免費為持股提供保護？
如何零成本／低成本搏黑天鵝，牛皮市不失血，看中反而免費？
如何零成本／低成本搏大波動，牛皮市不失血，看錯反而免費？(草船借箭)
如何用期權配合正股，克服期權流通性不足，甚至兩頭獲利？
如何用期權對沖持倉，應對波動市況？

圖：美股隊長在新城財經台與年輕人談理財

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–【 前  往 【美  股 隊 長】 講 座  】–

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諗Sir 真人授課

第一堂 (三小時真人) 高成數上會及租務管理

零成本買樓上會獨步法門
沽樓靚價賣出秘傳心法
高成數上會出租破解實例解說
偷雞出租規範風險的安排
偷雞出租受舉報的徵狀

第二堂 (三小時)

實戰睇樓。到單位學習睇樓集中留意步驟及事項
實地了解宿舍的需求及建立
買樓收租的裝修及如何控制成本

第三堂 (三小時) 搵筍盤及按揭借貸學

買樓換樓前必知事項必要識計的按揭
議價策略及搵筍盤貼士
睇樓正確步驟及留意地方
中伏盤的特徵及如何快速判別
買住宅/買劏房收租/買樓做學生宿舍揀單位秘訣
即場展示準確計到個人借貸力

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**諗Sir【買樓收租課程】**

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了解更多：股市漁夫系統 免費試用

股市漁夫是一套高績效的選股系統，系統運用技術分析配合統計學製作出不同指標顯示短、中、長線的港股表現；較一般指數更能反映真實市況，對分析後市走勢有絕對的優勢。股市漁夫選股系統透過精密的方程式去找出股票強弱勢頭，全天侯自動分析個股走勢、突破股、大市評論及視頻等功能。莊博士獨家的運算方程用 「破勢」、「止賺」把機會向用戶展示。漁夫選股系統更有不同種類之篩選股票準則來提高勝算。

莊志雄博士為股市漁夫創辦人及香港大學專業進修學院客席講師，並在Now 財經台合作主持《名家給力場》。
股市漁夫是香港財經媒體，而股市漁夫選股系統由莊志雄博士及成家博客Homeblogger團隊共同研發，2018年 11 月11日正式推出，此前莊志雄博士曾任職《信報》研究部主管，並先後於和記黃埔、AXA安盛、永泰地產有限公司、永道管理顧問有限公司（Coopers & Lybrand）等不同類型企業及上市集團擔任管理顧問、財務及市場分析工作，涉及範疇包括資產管理、地產、電訊及電子商貿等。