債基不疊增、收息15厘 #1176

Sir

你好!有幸讀完你的收息論和樓換樓,深感佩服,亦開始思考自己的理財狀況。請諗Sir指點迷津。

本人今年45歲,是一名公務員,月入65K;太太今年開始是家庭主婦(本來月入35K),沒有小朋友,但有三隻寵物,其中一隻患病。

我們的資產如下:

      有一間自住物業,2006年買入,個人擁有,現月供4千,還有半年供滿,銀行現估價480萬。

      太太於2013年買入一間物業,她個人擁有,現月供五千(太太參考諗Sir你的一拆二方法,並採用mortgage link),還有27年供款,銀行現估價370萬。

      另本人以個人名義於本年購入一間一房一手物業(買新樓原因是發展商會回贈印花稅)H Plan,估計於2017年尾收樓,現月供約$12000

      現金:與太太合共80

      股票及投資:沒有

支出包括:

薪俸稅、供養父母、租車位及油錢、樓宇按揭、人壽保險、寵物醫藥費及水電煤費用、旅行等

每月可儲蓄:

$13000

本人有以下想法:

預想收新樓後會自住,出租06年購入的單位(預計出租市價為$11,000-$13,000),但13年的物業仍未能合乎出租條件(未供滿50%)。本人其實想提早退休(但提早離職,要60歲才可取得退休金,預計到時可取回百多萬元及每月萬多元生活費,但失去公務員醫療保障),請問我有何出路?感覺每月儲蓄很有限,望諗Sir賜教。謝謝。

 

ANSWER:

讀者參照了筆者書本提及的方法將一宅變為三間,實可喜可賀。惟讀者做樓房安排做得遲,42歲先播種,未到50歲應不能結果。因買樓收租是慢而穩的理財策略,相反收息是中期投資策略,放兩到五年效果不俗,惟缺點都在債基的派息長期都好平穩,亦即時間一長你在45歲收到的每月$20000,到65歲可能只夠住3晚酒店,何況而家銀紙越貶越快!? 至於股票是短期的,長揸股票即是相信有門生意的業務週期比人長命,可惜在現今亙聯快捷的社會連iphone都未必捱到十二三年。佢既P/E係納指主要成份股中最低。

 

45歲人擁80萬現金係少,何況每月儲$13K,即一個月洗$52K。換言之一旦讀者聽日病左,除左可「優先」使用公務員於公立醫院之福利外、更是一年間會將積蓄花盡。就當大病公司照出糧,時間一久份額使會下降。當然讀者出身早,置業早。長住間屋現只供淨幾個月、明白有咩事將佢賣左現金水平即提升。不過讀者寫得黎問,應該係想知點出儲可以「生金蛋」既資產、而唔係叫佢賣資產。

 

估計讀者借貸力未用盡(如不幸被發展商說買新樓時被全取、只好為太太的借貸力由零變到有、見買樓003),老實在儲蓄不高而能儲蓄既錢都不多(對讀者而言不多)既時侯,加按現居是唯一出路。480萬樓加按五成,保留出租用途權利、得資金480*50% = 約240萬。240萬可放於兩債基、一好穩陣的一年派8%有疊增、而另一隻波幅高的派13%但不作疊增。有此配置因想靠疊增讓波幅低的派較高的息、另一隻唔槓都13%實太好了!就讓佢放著收13%吧。

 

下圖見第一隻收息101提及之債基,2015年全年跌2.57%, 2014年升5.87%, 2013年跌1.36%,升跌幅未計派息。但由於波幅低加上入手物有48.14%都是AAA評級之債券,所以疊增後只獲8-10%年利息。

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另一隻債基(下圖)不疊增也有13%年息。下圖之債基投放於拉丁美洲債券,由於巴西股市上年大跌、加上油價都跌、大大提升了買拉丁債之值博率。惟留意此債基波幅較高、波幅率達15.5%、比一般債基高、但都比中國銀行股票之波幅少。在衡量波幅高低派息同時高之下,若資金充裕投放一半亦不足為奇。讀者將錢投資每邊基金一半,拉平息收11%、即200萬月收$18300,就當加按後要供多240/259=$9000,仍有約9300/月落袋。執行方法見收息課程。

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