【Option Jack】操作日誌 (2017/11/25)

  非常態就是常態 當各分析員不斷的鼓吹,棄弱留強之際,我在1118日誌,卻表示尋找RSI低於30的連續下跌,又超賣的股份,作short put交易,例如江西銅中海外及中鋁…等。 還有中交建及中煤能源等超級殘股,皆在我周初的short put 或long call 部署之列。 在星期二的「Judgement day」出現極端的修正,強股回調,弱股反彈。 不少朋友問我,為何突然改變作風,會與以前的思維反其道而行。 表面看似散戶思維:愛追落後。其實不盡然,因強弱股之間的拉扯已到了極限,總有盡時! 在牛市的過程中,強股破新高,弱股超跌,只是資金面的短期流向問題,終會回復,這種情況在歷史上也不容易找到。 交易本來就要與眾人同,具有獨特的思維。 過去一週可見,強如騰訊也會回調,弱如中移動也會上升。 強如平保,也可從高位回落8%,弱如內銀也總有突破之機。 歷年來, 感恩節後美股升多過跌,而且幅度比例懸殊,夾在A股及美股之間的港股走勢,下星期又是一場硬仗! 目前接近全好倉面對,以10天線作好淡分界線! 挑戰3萬點的同時,不能忽略2017年的特性,板塊輪流炒。 不能一味的永遠迷信強股恆強! 今年的特色是非常態就是常態! 〈期權投機風險大,輸得起先好玩〉 圖表由power ticker 提供 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。 撰文:Homeblogger教室導師 Option Jack (以上純屬個人分享,並不代表本網站、筆者或其僱主之意見、立場、推薦、陳述、誘使、支持或安排,亦非任何投資建議或勸誘。讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出任何投資決定。) –

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【Option Jack】操作日誌 (2017/10/24)

  星期一的港股,開市在全日最高位後回落,期指也幾乎在全日最高位開市後急回,無視美股上周五連創歷史新高, 在強弱比對上港股已經出現了偏弱的訊號。   上星期四的急跌550點之後, 而在星期五急速反彈,我的感覺是因為標普當日最後倒升收市,才帶動港股隔日反彈。   所以經常說,看走勢不能只看一副圖就大作文章。 昨天新開的好淡倉皆有,有加中人壽好倉,打算會在業績前減倉。   新地,恒地有偷步開淡倉,跌破129.5及頸線再加。港交所開long put 淡倉,油股減倉,中移加好倉。   3323中建材,上周四追入,周五加倉,季績後,昨天減倉,未來偏向會不加反減。指數無倉。   整體總持倉其實不大,然而,昨晚美股三大指數皆破頂後回跌收市。   港股若失守28200,第二條好淡分界線,會繼續偏淡,見好加淡倉,往上的好淡分者是28400及昨天開市位28550。   若本周再跌破27950,則波段高位已見,未來反覆回調,震盪下移機會增加。   執筆在九點半前後!   PS:10月份期權速成,因額滿未能報名的同學,可參與11月期權速成,共4堂,也可因應個別程度選擇。   Homeblogger 主辦,詳情及報名: http://homebloggerhk.com/81580/ 〈期權投機風險大,輸得起先好玩〉 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。     撰文:Homeblogger教室導師 Option Jack (以上純屬個人分享,並不代表本網站、筆者或其僱主之意見、立場、推薦、陳述、誘使、支持或安排,亦非任何投資建議或勸誘。讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出任何投資決定。) –   –  

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【Option Jack】期權操作日誌 (2017/10/19)

【操作日誌10月19日】by Homeblogger 導師 Option Jack 今天早上開市後, 交易大廳裡,每天慣常擾擾攘攘的大叔大嬸門, 都在討論道指急升破頂對港股的影響, 看似非常興奮。 其實對於道指,我的看法一向是「它」只是歷史遺留下來的指數, 給遊客看的指數。 一隻IBM 股價上升,已經可以拉高道指不少。 而標普只是小升,納指沒有變動。 對於股民這麼興奮我深感不以為然,我只關心自己的持倉,過去幾日,我將持股集中在5,6隻之內,以避免市況回跌時,股份太多而又有不同戶口會措手不及。 這些都是歷來經驗的教訓! 今日開市早段,分段平部分中人壽long call 倉,以保本,也開始平部分上星期建立的平保及友邦 short put。但大部分均是排價平,並不積極。 下午開市早段,看到財經台一則紀念新聞,10月19日是87股災30周年。 當年也是我剛踏入市場不久的時候,因未開始交易,對於股災感受不深,其實當年的87股災比金融海嘯還嚴重幾倍。 我不會對這則新聞有多大警惕,歷史不斷重演,但絕對不會一成不變。 我仍然維持我的市進我進,市退我退策略。 下午兩點半後,市況突然快速跌破28600的本周低位,我開始減倉,不加思索,也不知道是否30週年紀念的演習。 指數跌150點, 我平掉以避免由賺變輸的平保及友邦等,但沒有全部平倉, 深怕又是一場誤會。 指數跌超過220點, 我加快速度平倉,連國泰航空及其他股份的long call都開始平, 已避免倒輸。 指數跌超過300點,我再加快速度平掉之前猶疑不決的剩餘持倉。 回看美股票普期貨走勢,也在下跌,但並未失控, 身邊幾位同事不斷提出疑問, 我只給他們的答案是:有殺錯冇放過,有平錯冇放過。 最後收市跌超過500點,我只保留了941及小量油股好倉,其餘全部平倉,若是之後又是一場誤會,再追入不遲。 這可能會造成低沽高追的狼狽, 但總好過隔天再低開幾百點時才恐懼殺出持股要好。 港股走勢,關鍵在於今晚美國股市的表現。 若明天低開反彈,可能又是一場好倉的考驗,若是先行反彈再跌,市況反更悲觀。 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 撰文:Homeblogger教室導師 Option Jack (以上純屬個人分享,並不代表本網站、筆者或其僱主之意見、立場、推薦、陳述、誘使、支持或安排,亦非任何投資建議或勸誘。讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出任何投資決定。)

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【Option Jack】期權操作日誌 (2017/10/11)

  又到股份輪流炒周期 各大期權股份沉寂多時, 不是慢升就是在升跌中運行。 上周三的內銀股爆發,開始了熟悉的節奏,又回到年初及年中時的股份輪流炒上周期。 內銀炒一日半未夠即見頂炒完,並不是說未來不會再破頂,而是期權即月long call 距離高位已經最少差4成甚至1倍幾,看行使價。 不過這並不意外,內銀今年已經4次,一次快過1次。 目前無long call ,持有939short put ,短線看,跌穿6.8或跑輸指數已經要開始減倉止賺。 另外港交所星期一爆上,AO 全日低位217.4後即升,卻在上午已見頂回落。但起碼上星期已經連升3日,有時間入貨,昨天從高位回落時走大半call ,小量short put 繼續放,跌回217止賺。 匯控瞭解它的個性,必然是在爆上前,連續慢升幾日,並跑贏指數,6月28日那役,也是靠此捕捉到。 昨天是AO在全日低位77.4,不過因為即將除淨,大部分是以short put 持倉,觀望今日下午走勢, 暫時部署,應該不會加倉反可能減倉。 中移動連續陰燭後終於收陽燭,基於中移的個性,昨天早段見陽燭明確,有開始部署好倉。止蝕位很近,跌回78.3之下已經要開始減倉。 升破5日高會加倉,看是否能連續陽燭收,或展開一段追落後走勢。 地產板塊昨天早段已見寵寵欲動,尤其是17新世界,早段已經貼高行,突破11.6前後均有部署好倉,因為圖表比對12及16新地,更具爆發力,至於1113是否會追落後,就不在我的交易範疇裡。 落後股,並非冇機會但要有勢及有跡象,例如8月份的883。 17long call 打算今日高開走部分,以防又炒完。 油股883及857上落橫行階段多時,看今日是否會趁國際油價升而突破。 728中電訊,有突破走勢,但昨天下午才發現,只追少量long call 防身。 3888升破上星期五陰燭頂,有追錯無放過,只有極少量long call 。 聯想觀察今日走勢是否能再破上周橫行頂,並貼高行,否則不加倉反減。若能升破 4.45並高收,真的有很大的聯想。 友邦連續陰燭,用陰燭橫行,昨天終出現陽燭,但只小升,陰陽怪氣,仍然持有小量價外short put。 指數方面,已平部分long strangle 以保本。 好淡分界線暫時定為28180,若有指數好倉跌穿要減。 執筆於開市前。 圖表由 power ticker 提供 〈期權投機風險大,輸得起先好玩〉 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。   […]

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【Option Jack】期權操作日誌 (2017/10/04)

  很多投資人的心態是:昨天早段見升200幾點時說,「睇定啲先」, 升300點時說:「升300幾仲追?」,升400點時說:「等回下先拉」,升500點時說:「咁高,緊係唔買啦」,結果升600幾點收市。   今年這種情況其實不斷重複! 試著回想24,000,25,000及26,000當時市場的心態,就明白。 不敢高追,最後還是更高追,無論指數水平是多少。 逆向做淡的,就不討論了。 我經常掛在口邊的:有追錯無放過!就是這個原因。 敢追的同時,當然也要敢cut。 我敢追皆因敢cut。 有時寧願cut錯, 也不要冒險,升破分界線再買過。 〘看圖說故事是一回事,處身當下,面對實景,又是另外一回事,一切決策只在瞬間。〙 昨天就是長假期後,加上月初的第一日,非常重要,開市已經在好淡分界線27650~27700之上。   投機槓桿交易,任何時間都應該有條界線放在心中,與股票或基金投資是兩個概念。 大波段,經常在假期及長假期後爆發,例如2016年初,今年初… 月初、長假後、加上突破好淡分界線,三個因素,不買真的對不起自己,錯都要買。 最重要的基本因素,當然是定向降準。   上周未平的淡倉只有平保及友邦,平保升穿20天線前已止蝕。 友邦雖然偏弱,但今早高開高走,擺脫陰燭,淡倉提早止賺。 轉身作好倉。   上星期偷步的17新世界,好倉繼續,升穿11.40,沒有加注,因為主升板塊是內銀。 內銀方面,1398工行兩周前已開始建立好倉,但也兩次被震走大半。 昨天早段建行gap up 並AO在6.59當時全日低位,瞬間上至6.70,開始追貨,後來在6.77,6.81也有加倉。但今早升至7.07有些過份,long call 要侯位減倉。 工行同樣情況。   匯豐上周五開始建立小量好倉,昨天也有加小量。 之前建立好倉的883,繼續保留,也有小量857。 上星期建立博倍數,輸晒算數的有 992及3800 long call 繼續保留。 上周四五,建立了兩小注相距400點的指數long strangle ,昨天早段有再加。 指數跌穿50天線後,又是急升,今年第三次,結果還是一樣,指數方面,我雖然只有做long strangle ,原因是建倉時已很接近分界線,準備突破時可集中好倉在個別欲爆上的強股上。 另外昨天也有小量long call 弱股港交所及中人壽,博下。今早見2628轉強,有再追加少量好倉。   28000 點的四上四落與大時代前,的三上三落有幾分相像。 今次升勢應該無路可退,跌回27850作好淡分界線,或跌回28000之下,已經要開始減倉。   […]

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【Option Jack】交易員的五大法則 (2017/09/28)

《盤房爆炒30年》作者:Option Jack   在投機領域中,當交易技巧超越了某個階段或境界後,最後的一關反而落在個人的鬥志、耐性、冷靜等心理素質上的考驗,這些遠比擁有技術分析和市場知識重要得多。… 要達到更高層次的交易思維,必須遵從一些自我約速限制,每個交易員都有自我的矛盾與缺點,並不能以一概全。 … 以下五大法則,卻適合大部分交易員及一般投資者,是在我遇過、聽過的真實個案及親身經歷換回來的教訓而歸納出來。 (1) 永遠別說這次一定要贏 (2) 永遠別為虧損報仇 (3) 永遠不要全力一擊 (4) 別輕易改變原定策略 (5) 每一次交易都是初戀 ….. 這些法則並不難全部執行,曾經偶爾試過跳脫這些法則,並讓我獲利、讓我追回損失。但「偶然」卻經不起時間及次數的考驗,最終仍然得承受不守法則所帶來的後果。 … 交易最難的是,當你已經擁有無數的戰場經歷,你如何在自己既有的千絲萬縷的潛意識中,找出正確的交易決策,如何分辨是一時衝動還是市場直覺,所以才有了法則,讓你在胡思亂想中,有所倚賴,以法則作最後決定…   《摘錄自 盤房爆炒30年》 by Homeblogger教室導師 Option Jack   (以上純屬個人分享,並不代表本網站、筆者或其僱主之意見、立場、推薦、陳述、誘使、支持或安排,亦非任何投資建議或勸誘。讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出任何投資決定。)

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【Option Jack】低級謬誤無限錯 (2017/09/27)

  過去幾年在市場中不斷發覺很多「不該的錯誤」,竟然出現在「資深」分析員身上。     本來交易就只有盈虧,沒有對錯,但在交易市場上的知識,卻只有對錯,沒有灰色地帶。一些市場知識,經常被扭曲,這些錯誤若出現在一般股民或初學者身上,實屬正常。     其中一樣是:每月第三周的星期五為美國三大指數期貨及期權的當月結算日?       這個錯誤最為嚴重,而且重複犯錯並持續,也是最多「分析員」的錯誤。 其實有親身交易過美國指數期貨市場的投資人,應該就會了解,Mini Dow Jones ,Mini-S&P 500,及Mini-Nasdaq100三大成交指數期貨均是以季節月交易,只有3、6、9及12月份期貨,在CME及CBOT交易所,已經維持了30多年,一直是這樣,從沒改變。     我也承認,自己有時也會出現一些不該的錯誤,這是人之常情,也不必過渡譴責。     每個月例如7月、8月第三個星期五,總看到分析員每月提醒投資者注意第三個週五為美指期貨期權結算日,甚至在報章的財經板面上也是寫著這些低級錯誤。     究其原因: 1,是部分的「他們」從未有真正參與市場交易,只是紙上談兵。 2,大部份人皆用主觀印象去衡量真偽,一般投資人皆認為,以一個資深分析員的市場經驗來說,通常不會錯,而更引致其他分析員也不加確認或細心查閱就「相信了」。 3,他們主觀的以為全世界均是像亞洲或香港指數期貨市場一般,每月均有期貨交易,更將這個「錯誤」不斷傳開。 以致一錯再錯,大家一起錯,全香港一起錯,枉稱國際金融中心。     這證明,大部份人總是以主觀的大數據角度去衡量事情的真偽及好壞。 這也說明了歷史上的波段高低位,總是會出現過渡樂觀及悲觀思維的原因。   Option Jack     (以上純屬個人分享,並不代表本網站、筆者或其僱主之意見、立場、推薦、陳述、誘使、支持或安排,亦非任何投資建議或勸誘。讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出任何投資決定。)

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【Option Jack】期權操作日誌0925 (2017/09/26)

圖: 20170925 港股周一急跌, 與上星期一急升剛好相反, 相映成趣。 今天開市小幅度高開後即急跌,開市位已經是全日高位,無論是指數及期指皆同步, 連標普期貨也是小幅度高開低走,10點半前,已見難以回升,很久沒有這種現象出現,自從2016年初首次。 事不尋常!   暫時看,上星期五在跌穿27950後,積極減好倉的動作正確,不然今天開市早段一定措手不及,並非馬後砲,上星期四在散戶奇兵:27950乃好淡分界線。   不經不覺,指數又跌至50天線, 記得上次在七月初時,跌穿50天線後持續加注 long strangle, 捕捉到7月份高位結算的破頂1000多點幅度。   今次又如何?   既然四月份及七月份都是跌穿50天線後有大幅度走勢, 今次當然不放過, 只是注碼運用及時機問題。   暫時部署分三注,若在9月結算日或之後1日仍然在50天線附近,會開第一注10月到期的long strangle,10月初假期後會作第二注決定,但期指期權IV不低,歷史回測,10月份波幅可大可小,只考量9月份高低波幅算是比較低,若結算前已經跌破9月初低位的話,10月 long strangle 勝算會減低,注碼會縮細,等多兩日再決定。   上兩次跌穿50 SMA 急升, 今次提防可能不一樣,也可能是急跌,所以才作long strangle 部署。   個別股份方面,新地連跌8日,上周跌穿133後即陸續平好倉,面對現實,可惜未有勇氣轉身做淡,新地個性喜歡連升連跌,至今天已連跌8日, 暫時冇倉。   新世界業績後先跌後回穩,抗跌力強,只餘小量好倉,跌穿10.90止蝕。 388港交所今天開市在全日高位216並跌穿所有平均線,跌穿213時,有開小量long put 10月博下。   匯控及883 抗跌力強,還有857均剩小量好倉,升加跌減,明天再看。   內房成為重災區,上周五市場已經有「先知」拋售,今天急跌全陰燭,上周五不少投資人貪平入內房,股價偏弱事必有因。對於喜歡買正在下跌股票的策略,這次正是一個當頭棒喝。尤其是期權槓桿交易,我不習慣買突然急跌的股票。   友邦連續5日開市在全日高位,但跌幅不大, 9月份就有11日開市在全日高位,收陰燭,最古惑的股票個性, 唔知佢想搞邊科 ? 可能是即將有大方向的前兆。 今早也有偷步開小量long […]

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